类别:区块链 / 日期:2021-10-28 / 浏览:600

Coingecko数据显示,截至10月28日凌晨5时许,比特币的24H更低价在58000美圆附近,那是继比特币在10月20日创下67000美圆的汗青新高后初次大幅下跌,7日更大跌幅为13%。

美国批准比特币期货ETF的利好已经在一周后消化殆尽,该ETF从动静酝酿到正式上市,也恰是比特币从56000美圆重突60000美圆关隘的周期。连系市场数据,比特币此次的下跌表示了部门投资者已经告终获利。

市场也确实在短期内快速走向贪心,一个目标是比特币市场的过度杠杆化。数据网站CryptoQuant显示,比特币走向本轮价格新高时,在所有交易所预算的杠杆率为0.175,那和4月时的汗青次高点时接近,其时,杠杆率不竭上涨,一度超越0.18,后来比特币进入下行通道。那一次,比特币下跌13%时,杠杆率已经到达了0.19。

过度的杠杆化表示市场偏向贪心,也申明市场并没有预期中的大量资金来支持价格继续向上。而另一个贪心表现是投契情感浓度的上涨,散户热衷的Meme币代表SHIB逆势大涨,好像投契市的目标,那难免让人想起上一次市场崩盘前Meme币乱飞的气象。

高杠杆率阻断比特币上行空间

10月27日,加密资产市场市值更大的比特币下跌至58100 美圆,接近10 月 15 日以来的更低程度。自10月20日触及 67016 美圆的汗青新高以来,它已下跌了13%。

澳大利亚投资平台City Index的阐发师 Tony Sycamore 将比特币的丧失归因于「交易员从比来的反弹中获利」。此外,CoinDesk的阐发师 Omkar 察看到,在比特币期货市场,芝加哥商品交易所 (CME) 的杠杆基金在截至 10 月 19 日的一周内,将比特币的押注进步至汗青新高,那可能是为了从期货和现货市场价格之间的差距扩大中获利。

确实,从10月初的43000美圆低点到现在的58000美圆,BTC的月内涨幅已经接近35%。Glassnode近期的链上数据显示,9 月中旬,在比特币价格回落期间,链上呈现了大量积累的情况。有阐发师认为,在打破新高及35%涨幅的刺激下,一部门人从中销售也其实不奇异。

从低买高卖的投资规律上来说,比特币登顶时的下跌也非常常见,而本轮超13%的快速下跌过程中,「去杠杆」的感化和影响似乎在放大,因为当前的比特币杠杆率正在接近年内新高,市场呈现出过度杠杆化的表示。

数据网站CryptoQuant显示,截至10月26日,比特币在所有交易所的预算杠杆率目标已经到达0.190,接近去年11月时(0.195)的更高程度。

Meme币齐飞,加密市场拉响投契过热警报  加密资产 市场 Meme 杠杆 比特币 第1张

当前比特币市场的预算杠杆率达0.19

「预算杠杆率」的计算体例是将所有交易所的期货未平仓量除以交易所的比特币储蓄,此中,未平仓合约数是一个交易周期完毕时仍未清理的合约数量,它是活动性的最次要目标;而自7月以来,交易所的比特币储蓄量处于持续下降中。该比率本色上显示了通俗投资者的杠杆水平。

从汗青比特币预算杠杆率看,在价格上行到必然阶段时,杠杆率过高时,往往意味着价格见顶。CryptoQuant的汗青数据显示,比特币走向本轮价格新高67000美圆附近时,预算杠杆率为0.175,那和4月时的汗青次高点时接近,其时,杠杆率不竭上涨,一度超越0.18,尔后比特币进入下行通道。那一次,比特币下跌13%时,杠杆率已经到达了0.19。

CryptoQuant 首席施行官 Ki Young Ju 也在承受Coindesk的采访时暗示,如今市场显然被过度杠杆化了,「我们很快就会看到一些颠簸,以及大量清理。」

放大到金融市场的遍及意义中,杠杆率一般是指资产欠债表中总资产与权益本钱的比率。高杠杆率意味着在经济繁荣阶段,杠杆带来的活动性刺激下,金融资产可以获得较高的权益收益率;但当市场发作逆转时,活动性不敷,过度杠杆率将会面对收益大幅下降的风险。

从那个遍及意义看,本轮的比特币上涨不排除也有高杠杆的影响,那或许表示了支持上涨自己的资金体量并没有预期中那么庞大,上行空间有限。

投契过热 SHIB领涨Meme板块  

从10月27日晚间起,与比特币跌势构成强烈比照的是Meme币板块的涨势,此中Shiba Inu的生态通证SHIB最甚。

在比特币大跌至58000美圆附近时,SHIB创下发行1年多以来的汗青更高纪录0.000088美圆,24小时更高涨幅60%,该加密资产从上周末起头不竭打破前高,370亿美圆的总市值已经超越了Meme板块降生最早的资产DOGE,挤到进加密资产市值排行榜的前十名,位列第九。

Meme币齐飞,加密市场拉响投契过热警报  加密资产 市场 Meme 杠杆 比特币 第2张

Meme板块市值前10中有7种资产在周内呈涨势

SHIB逆势上涨也带动了Meme币齐飞。数据网站Coingecko收录了73种Meme币中,有31个在24小时内处于上涨形态,该板块的总市值为744亿美圆,占加密资产市场总市值的2.8%。

虽然占比很小,但那个占比是过去24小时内上升了13.8%后的成果,足见Meme币近期对市场资金的新引力。当然,SHIB在此中拔得头筹,成为近日多个交易所中交易量更大的加密资产,以至超越了比特币和以太坊的交易量。

从本年起头,Meme币成为加密资产市场中的一个热门类别,它们大多基于收集社交情况下的段子、挖苦以至是因名人效应而创建,好比,狗狗币DOGE就来自于开创人对加密货币的挖苦,而柴犬币SHIB的降生动因之一是冲击「毫无应用价值」的DOGE,一个名为Floki的代币痛快用了特斯拉开创人马斯克的宠物狗名字。

那类Meme币常被加密圈称做「动物币」,此中「狗概念」占据了此中大部门,它们往往以动物的卡通形象做为Logo,发行量好像动物的繁衍才能一样大,相对价值也更低。发行量在1000亿的SHIB,其初始价格一度低至小数点后10位。因为价格低,Meme币遭到了资金体量较小的用户欢送,持有者等待在市场炒做周期中以小博大,投契情感明显。

本年4月到5月期间,DOGE在马斯克的喊单后不竭上涨,带动了各类Meme币对标般的价格合作,构成了一股「消0游戏风」,散户的市场资金在价格狂欢中涌入。但在「5·12」比特币大崩盘后,它们也快速下跌,很多Meme币90%的跌幅让良多持有者遭遇吃亏。加密资产的投资者因而加固了一种规律性印象,过去是盗窟币大涨意味市场见顶,现在是Meme币大涨释放见顶信号。

巧合的是,那一次SHIB大涨之时,比特币、以太坊等支流加密资产又进入了下跌通道。

Delphi Digital 的阐发师在周一发布的一份市场陈述中暗示,「狗概念币再次上涨,那在汗青上不断是市场过热的一个迹象……狗概念币第一次疯狂是在本年 4 月至 5 月,跟着加密货币市场的降温,它敏捷下跌。9 月初,那类概念币再次风行一时,更普遍的加密货币市场呈现了相当深度的去杠杆化。」

SHIB那类资产的活动激增表白投契热情可能正在到达临界点,「加密恐惧和贪心指数回到了我们自 3 月初以来从未见过的高位,正式标记着『极端贪心』程度。」Delphi Digital后来的市场更新阐发中暗示。

截至10月28日,比特币的「恐惧与贪心指数」从上周「极度贪心」的82下降至今日的73,但仍处于「贪心」范围,而Meme币的表示已经诠释了贪心的一面,投契情感过热的警报已经拉响。

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