类别:热闻 / 日期:2021-09-16 / 浏览:1987

按照中国银保监会东莞监管分局相关统计,本行是东莞市贸易银行中拥有最多网点的银行。按照中国银保监会统计,截至2020年12月31日,包罗农村信誉合做社、农村贸易银行和农村合做银行在内,中国共有2,207家农村金融机构

东莞农商银行 (09889.HK)

招股价:7.92-8.71港币

总市值:545.57亿-599.99亿港币

出售股数:1,148,091,000股(1,148,091手) 此中:公开出售股数114,810,000股(114,810手,可予从头分配更大为574,046手)

募资总额范畴:约90.93亿-100.00亿港币

公开出售募资额:约10.00亿港币

联席保荐人:招商证券(香港)有限公司、招银国际融资有限公司、农银国际融资有限公司、工银国际融资有限公司

不变价格操做人:农银国际证券有限公司

一手入场费:8,797.78港币

申购日期:2021年09月16日——2021年09月21日 09:29:59

交易日期:2021年09月29日 09:00:00

绿鞋机造:有(绿鞋金额:15.00亿港币)

同业业新股首日上市情况比照(银行)

2018年01月18日,甘肃银行,主板上市,最新市值41.0亿,开盘涨幅+5.20%,收盘涨幅+7.06%!

2018年12月17日,泸州银行,主板上市,最新市值20.7亿,开盘涨幅+0.31%,收盘涨幅+2.20%!

一、公司简介

利弗莫尔证券港股IPO专栏:中国第五大农商行东莞农商银行价值研究  东莞银行 农商 港币 金融机构 证券 开盘 金融 投资 银行 第1张

公司官网:https://www.drcbank.com/

东莞农村贸易银行股份有限公司,按照中国银行业协会2021年发布的《2021中国银行业100强榜单》,以截至2020年12月31日的总资产统计,是中国第五大的农村贸易银行。按照2021年7月出书的英国杂志《银里手》《(The Banker》)的排名,按截至2020年12月31日的一级本钱计算,位居全球贸易银行业第261位,中国贸易银行业第44位,中国农村贸易银行第六位。按照中国银行业协会2021年发布的《2021中国银行业100强榜单》,以截至2020年12月31日的总资产统计,是中国第五大的农村贸易银行。按照2021年7月出书的英国杂志《银里手》《(The Banker》)的排名,按截至2020年12月31日的一级本钱计算,公司位居全球贸易银行业第261位,中国贸易银行业第44位,中国农村贸易银行第六位。

在东莞透过普遍的分销收集供给定造化金融产物及办事。按照中国银保监会东莞监管分局相关统计,本行是东莞市贸易银行中拥有最多网点的银行。截至最初现实可行日期,本行共有505个网点,此中501个位于东莞,笼盖东莞所有行政区域。普遍的收集复盖使本行可以触及普遍的客户并深切本地市场。截至最初现实可行日期,本行运营的东莞以外的分收机构共四个,散布在广东省的广州市、珠海市、惠州市及清远市。别的,公司与第三方在广东省的东莞市、惠州市、云浮市及广西壮族自治区贺州市结合设立四家村镇银行,亦在广东省湛江市及汕头市与第三方结合设立两家农村贸易银行。

二、公司合作力

利弗莫尔证券港股IPO专栏:中国第五大农商行东莞农商银行价值研究  东莞银行 农商 港币 金融机构 证券 开盘 金融 投资 银行 第2张

(1)国内第五大的农村贸易银行,于粤港澳大湾区天文优势明显;(2)兴旺开展的现代「三农」,安定的营业开展核心;(3)全链条零售银行办事,持续增长的零售营业;(4)立异的财产金融办事,全面渗入财产链上下流;新形式小微金融营业,抢占金融的新蓝海;(5)普遍接纳智能信息手艺,实现领先的集约化运营系统;(6)卓越的全面风险办理系统,优良的信贷资产量量;(7)持久不变的股东撑持,卓越的现代金融企业文化。

三、根本面阐发

1.财政情况:截至2018年、2019年、2020年12月31日行年度,利钱收入连结不变增长至人民币195.18亿元;手续费及佣金净收入维持不变程度;净利润呈上升态势增长至人民币50.55亿元;资产总额由2018年人民币4079.05亿元增至截至2020年12月31日的人民币5484.02亿元,年均复合增长率为16.0%,2021年一季度总资产进一步增至人民币5645.58亿元;净利差及成本收入比率不变。

2.营业战略:(1)紧贴现代三农开展,扩大农村金融营业份额;(2)打造领先的核心营业系统,持续提拔合作力;(3)构建全新「1+3+N」网格化办理,晋级客户运营办理系统;(4)全面加速应用金融科技,注入变革开展新动力;(5)完美全面风险办理系统,确保有效管控各类风险;(6)完美人力本钱办理,打造现代金融企业文化。

3.行业概略:自1989年起逾30年来,广东省的名义GDP稳居中国内地各省、曲辖市及自治区榜首。2016年至2020年,广东省的名义GDP年均复合增长率为7.8%.此外,按照2020年第七次全国生齿普查,广东省的城镇化率为74.2%,较同期中国城镇化率63.9%超出跨越10.3个百分点。受益于显著的区位优势和多项利好政策,东莞市经济持续多年连结了较快增长。按照广东省各市统计局数据,2020年东莞市的名义GDP于广东省所有市中排名第四。2020年,东莞市名义GDP到达人民币965.0十亿元,2016年至2020年东莞市名义GDP年均复合增长率为8.6%.中国农村金融办事渗入率仍较低,开展潜力庞大。潜在的开展空间以及政府的利好政策,使得农村金融市场于近年快速开展。按照中国银保监会统计,截至2020年12月31日,包罗农村信誉合做社、农村贸易银行和农村合做银行在内,中国共有2,207家农村金融机构。截至2020年12月31日,中国农村金融机构占中国银行业金融机构总资产13.0%。2016年至2020年,农村金融机构的总资产的年均复合增长率为8.6%。农村金融机构较其他金融机构而言有许多合作优势,此中包罗普遍的处所收集、丰硕的处所专业常识及安定的处所客户黏性。那些优势使农村金融机构可以应对市场变革,及时满足客户需求,扩大客户根底及市场份额。

4.所得款项用处:全球出售所得款项净額可弥补集团的核心一级本钱,从而提拔本钱充沛目标,包罗核心一级本钱充沛率、一级本钱充沛率及本钱充沛率。将审慎规划全球出售所得款项的投资,加强监管,进步利用效率。会进一步优化资产组合,优先投资贷款摆设,合理设置装备摆设国债及政策性金融债券等优良活动资产。

5.风险因素:(1)公司大部门收益源自东莞,即营业和营运的次要集中地。因而,面对与国度及处所政府促进本地经济开展的政策及办法有关的不确定因素。(2)公司的财政情况及运营业绩很大水平上取决于公司能否连结以及改善贷款组合量量。公司的贷款预期信誉丧失筹办亦未必足以填补贷款组合将来可能发作的现实丧失。公司的贷款组合量量大幅下降及贷款预期信誉丧失筹办大幅增加或会对公司的财政情况及运营业绩有严重倒霉影响。(3)次要依赖客户存款为我们营业供给资金,该类存款削减或会削弱我们的资金来源并削弱我们授出新贷款且满足活动性需求的才能。(4)公司面对向若干行业及告贷人授信集中以及投向为信贷资产及基金投资的收益权集中的风险。(5)近期在中国甚至全球。(6)面对向小微企业发放贷款产生的风险。(7)面对与中国房地产市场呈现任何严重或持续衰退或对该行业产生倒霉影响的国度政策的变更相关的风险。(8)部门客户贷款及垫款不具担保品或包管,且其他贷款的担保品或包管未必足值或未必能全额变现。(9)天然灾祸、流行症、战争或恐惧活动或其他非我们所能控造的因素,可能对公司的营业营运、财政情况及运营业绩形成严重倒霉影响。

6.更高市值599.99亿港币,主板上市。

7.按招股价的更高价8.71港币计算,市盈率为9.83!

四、基石投资者

福民开展有限公司

利弗莫尔证券港股IPO专栏:中国第五大农商行东莞农商银行价值研究  东莞银行 农商 港币 金融机构 证券 开盘 金融 投资 银行 第3张

五、保荐人阐发

招商证券(香港)有限公司

2019年12月10日,启明医疗-B,开盘涨幅+21.21%,收盘涨幅+30.45%!

2017年06月13日,药明生物,开盘涨幅+21.36%,收盘涨幅+37.14%!

招银国际融资有限公司

2017年09月28日,寡何在线,开盘涨幅+15.58%,收盘涨幅+9.21%!

2018年11月26日,同程艺龙,开盘涨幅+10.00%,收盘涨幅+26.53%!

农银国际融资有限公司

2020年07月07日,弘阳办事,开盘涨幅+17.59%,收盘涨幅+6.02%!

2021年01月15日,网上车市,开盘涨幅+38.21%,收盘涨+21.95%!

工银国际融资有限公司

2018年09月28日,山东黄金,开盘涨幅+0.00%,收盘涨幅+0.00%!

2019年11月06日,银城生活办事,开盘涨幅+13.76%,收盘涨幅+5.60%!

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