类别:热闻 / 日期:2021-09-15 / 浏览:362

截至赴港上市前,已获得9次融资。彼时,喜马拉雅被曝E轮融资前,投前估值已高达200亿人民币,投后估值240亿人民币,且已完成VIE架构的搭建。

《科创板日报》(特约记者 陈梦婕),在本年5月撤销美股上市申请后,喜马拉雅于9月13日晚间提交了港股上市的申请。关于那只“音频独角兽”来说,可谓是峰回路转。

创投日报记者查询招股书发现,喜马拉雅将本身定位于“用声音缔造价值”。“2020年,超越161000名内容创做者和第三方IP合做伙伴,通过收益分享的体例,实现了13亿元人民币的收入。”喜马拉雅在招股书中披露,此外从订阅、告白、曲播、教育办事和其他立异办事和产物中,也获得了收入。

截至2021年第一季度,喜马拉雅均匀每月活泼挪动付费用户到达1390万,较2020年同期增长70.2%。2021年同期,挪动平台上的均匀每月活泼用户付费率约为13.3%,但盈利依不乐不雅。

2018-2020年,喜马拉雅营收别离为14.81亿元、26.98亿元、40.76亿元。经调整吃亏别离为7.56亿元、7.48亿元、5.39亿元,三年共计吃亏21亿元。而2021年上半年营收为25.14亿元,同比增长55.5%,吃亏3.24亿元。

因为对“耳朵经济”的看好,喜马拉雅自出生以来就备受本钱喜爱。截至赴港上市前,已获得9次融资。

本钱汹涌,融资9次

那只音频界的独角兽,创建迄今已融资9次。

天眼查显示,从2014年来的A轮融资,到2021年的E轮融资,喜马拉雅至少获得50亿资金。详细来看,2014年5月,SIG海纳亚洲创投基金、KPCB凯鹏华盈中国、Sierra Ventures率先对喜马拉雅停止1150万美圆的A轮融资。此中,Sierra Ventures是一家私营风投公司。

仅隔一年,阅文集团和头头是道投资基金就对那家音频公司停止战略投资。按照披露,阅文集团将与喜马拉雅FM签订版权合做协议,两边将停止文学做品有声改编,以及文学IP的衍生开展。

紧接着,在2015年,喜马拉雅又吸引了证大集团、灿烂本钱、汉景家族办公室;2016年,小米集团、普华本钱等参加;同年城市传媒6000万C轮加注。

但那还不是顶峰,创投日报记者看到,在2016年11月,包罗好将来、歌斐资产、京东科技、小米集团、中视本钱在内的多家本钱再次投资喜马拉雅,投资金额到达亿元以上。

而那之后,2017年,雨汇投资和合鲸本钱又对其停止了D轮投资;隔年,张江高科以股权投资体例进入。而在2018年,喜马拉雅停止了IPO前的最初一轮E轮融资,腾讯、春华本钱、General Atlantic泛大西洋投资等纷繁入局。

彼时,喜马拉雅被曝E轮融资前,投前估值已高达200亿人民币,投后估值240亿人民币,且已完成VIE架构的搭建。其时有动静称,喜马拉雅将启动港股上市,方案于2019年下半年正式登岸港交所。

不外,事实证明,到2021年喜马拉雅迈开上市程序,比预期晚了2年。并且在赴港上市前,还遭遇赴美上市的曲折。

本钱事实砸了几钱?

固然喜马拉雅的上市程序比预期晚,但市场仍然猎奇本钱的持股成本。在此前的美股招股书中,创投日报记者看到了详细细节。

数据显示,腾讯、阅文、百度、小米、好将来、索尼音乐为喜马拉雅的战略投资者。次要财政投资者则包罗美国泛大西洋投资集团、挚信本钱、高盛、兴隆投资、创世伙伴本钱、普华本钱、合鲸本钱等。

此中,腾讯旗下的Image Frame持股为5.4%。2019年3月4日,喜马拉雅向Image Frame发行了E-2系列优先股,证券数量为1487.39万股,交易金额为14000万美圆;2021年2月5日,Image Frame又在E-3轮中,承受了230.2958万股系列优先股,交易金额为2499.9万美圆。自此,Image Frame共计持股1717.69万股,对应的持股成本为9.6美圆/股。

而2020年1月,喜马拉雅的同业公司之一荔枝FM率先登岸美股,发行价为11美圆。不外,目前荔枝FM股价仅有3.92美圆,由此能够看出目前本钱市场对音频类公司的立场。

其次是小米集团。记者看到,小米集团通过天津金星创业投资有限公司持股喜马拉雅。2019年5月19日,天津金星创业在B-2轮中,以5618.3万元人民币获得1090.2万股,对应持股成本为5.15元人民币/股。那一成本远远低于腾讯的9.6美圆/股。

而好将来教育集团别离在C-2轮、E-2轮中,动用6500万元人民币、2500万美圆别离获得297.9万股和265.6万股。粗略计算,持股成本为6.23美圆/股,那一价格低于腾讯。

不外,有动静称,2019年4月23日,喜马拉雅FM主体公司上海证大喜马拉雅收集科技有限公司发作工商变动,好将来旗下公司——欣欣相融教育科技退出该公司股东行列,同时该公司注册本钱削减近86万元人民币。

财政投资者方面,2020 年 12 月 24 日,喜马拉雅向美国泛大西洋投资集团发行了92.11万股E-3系列优先股,总代价为1000万美圆,对应持股成本为10.8美圆/股。

2020 年 12 月 17 日,向Trustbridge(挚信本钱)发行了736.94万股E-3系列优先股,总代价为8000万美圆,对应持股成本为10.85美圆/股。能够说,在E轮融资下,不论是财政投资者,仍是战略投资者,持股成本均较高。

对此,一位音乐圈资深人士在承受创投日报记者采访时暗示,喜马拉雅那个成立9年的公司,总算媳妇熬成了婆,启动上市之路。据其回忆:”2014年,还在酷我音乐做总监的时候,彼时喜马拉雅已风生水起,才晓得那种音频分享的平台那么受欢送,其时酷我旗下有酷我听书。“

在该人士看来,本钱的退出压力应该是上市的重要因素,2014年喜马拉雅A轮融了1150万美金,2021年E轮融了9亿美金。“本钱不成能不断投入,上市已是一定。”

他阐发认为,关于内容平台来说,版权问题十分重要。“版权是一切原创内容的咽喉,尤其是关于音乐行业,腾讯音乐控造了版权,就等于彻底垄断了整个音乐行业,所以国度要求铺开。音频内容素质上也遵照那个事理。”

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