类别:热闻 / 日期:2021-09-13 / 浏览:1607

禾川科技方面解释称,以1元/股低价让渡给越超公司系其不再参与股权鼓励、制止被稀释等原因。

《科创板日报》(记者 章银海)讯, 近日,工控主动化厂商浙江禾川科技股份有限公司(以下简称“禾川科技”)对外披露了科创板IPO首轮监管审核问询回复质料,就监管重点存眷的核心手艺、成本费用以及股东情况等问题做了答复。

《科创板日报》记者留意到,固然公司称已掌握了13项核心手艺,但公司核心产物的核心部件原质料根本来自外购、研发人员构成上与同业业公司差别较大。

此外,在禾川科技股权汗青股权让渡的过程中,不只有经销商入股,并且存在着低价让渡股权情况。

核心手艺被重点存眷

禾川科技是一家处置工业主动化控造产物的研发、消费、销售及应用集成的企业,次要产物包罗伺服系统和PLC。此中,伺服系统由伺服驱动器和伺服电机构成,是公司次要收入来源,近3年营业营收占比为85%摆布。

禾川科技科创板IPO首轮问询:核心手艺被重点存眷,存在低价让渡股权  产品研发 股权 毛利率 科技 股票 投资 第1张

关于监管对手艺程度与产物的问询,禾川科技方面解释称:“公司的核心手艺次要表现在软件算法、架构模块化设想和工艺手艺等方面的优化,已掌握了伺服系统三环综合矢量控造手艺、高级智能调整算法手艺等一系列核心手艺等13项核心手艺。”

据介绍,禾川科技接纳“手艺”与“产物”研发双轮驱动的研发形式,构成了“共享根底平台+营业产物中心”的研发架构。通过与下流客户持续互动反应,将客户痛点以及行业工艺需求融入产物的开发中。

“公司核心零部件次要来自外部,以办事客户为其供给产物处理计划为主,产物集成化比力强,核心手艺程度和科创属性并凸起。”一名业内察看人士向《科创板日报》记者暗示。

《科创板日报》记者留意到,公司核心产物的核心部件原质料根本来自外购。原质料次要包罗处置器、传感器、电源办理器、电容器等,2020岁暮公司次要原质料采购占原质料采购总额比例为78.6%,且通过境外最末厂商采购占比达30.25%。

研发投入方面,公司近三年研发费用率别离为12.39%、14.53%、11.24%,比拟同业业公司略高。从研发费用项目构成来看,研发人工薪酬占据较大比例,近三年在研发费用占比维持在65%摆布程度,2020岁暮研发间接投入仅占17.42%。

需要存眷的是,公司研发人员占比为23.4%,与行业公司相持平,但在研发人员构成上差别较大。数据显示,研发人员中硕士及以上学历人员占比仅为6.13%,本科占比59%。公司方面解释称,次要因工业主动化控造行业对员工的行业经历和营业操做要求较高,在研发中次要依托核心手艺人员牵头率领团队停止研发。

从公司产物分类来看,伺服系统产物次要应用在中高端范畴,而PLC产物则集中在中低端。公司营业范畴笼盖3C电子、光伏、锂电池、纺织等多个行业,所应用的末端设备包罗卷绕机、食物包拆机、抛光机等。

“工程类项目公司核心合作力是处理计划才能以及营业范畴笼盖面,对集成类厂商来说,产物研发相对次要。”一名业内投资人士告诉《科创板日报》记者。

《科创板日报》记者与公司相关负责人获得联络,试图就相关问题与其交换沟通,但截行发稿时髦未回复。

存在低价让渡股权

近三年,禾川科技综合毛利率别离为40.31%、42.01%、42.95%,略微有所上升。公司方面称次要系原质料采购成本下降、规模效应带来的边际成本下降等因素所致。

但是2021年以来大宗商品价格上涨较大,对禾川科技次要营业产物毛利率产生了必然影响。数据显示,截行2021年6月末,公司伺服驱动器营业毛利率下降至37%、伺服电机营业毛利率下降至45.7%、PLC营业毛利率下降至32.7%。详细原质料方面,传感器类、电容器、电阻器等电子元器件价格别离同比上涨72.14%、44.03%、25.57%。

值得留意的是,公司芯片类原质料约90%来自境外,采购金额占比约占原质料采购总额22%摆布程度。关于该原质料供给链平安性问题,禾川科技方面回复称:“境外品牌芯片类原质料属于成熟造程的工控类芯片,目前尚未被限造出口。且公司正在通过自研芯片及改换国产物牌等体例,来降低对境外品牌芯片类原质料的依赖水平。”

股权构造方面,王项彬间接持有公司19.76%股权为公司第一大股东,越超公司、禾川投资、项亨会别离持股13.57%、12.29%、9.64%位列前四名,股权集中度其实不高。此中,王项彬通过禾川投资、衢州禾杰和衢州禾鹏间接控造发行人15.67%股份的表决权,合计控造发行人35.43%股份的表决权,为公司实控人。

《科创板日报》记者留意到,在禾川科技股权汗青股权让渡的过程中,不只有经销商入股,并且存在着低价让渡股权情况。

2017年2月至6月,禾川科技部门办理层的亲朋、部门员工以及2 家经销商的员工受让了王项彬持有的禾川投资部门财富份额,通过禾川投资间接持有发行人股份。此中,经销商次要为杭州展川主动化科技有限公司和昆山丰高主动化科技有限公司。

股权让渡方面,2020年7月王项彬将其持有的46.09万股禾川科技股票以1元/股价格让渡给越超公司,统一时间王项彬让渡给衢州禾鹏的价格为8元/股。而2019年6月及2020年1月两次股权让渡中的让渡价格均为11.83万股。

禾川科技方面解释称,以1元/股低价让渡给越超公司系其不再参与股权鼓励、制止被稀释等原因。而衢州禾鹏为公司员工持股平台,让渡价格参照公司当期整体估值并考虑鼓励员工目标而确定。

《科创板日报》记者进一步穿透第二大股东越超公司股权,背后浮现老牌创投公司北极光。材料显示,越超公司系一家香港公司,原注销股东为NL Capital II,而NL Capital II系代北极光二期基金持有越超公司股权。北极光创投为北极光二期基金的办理人,所募资金次要来自境外私募基金、境外大学捐赠基金、境外养老基金等。

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