类别:区块链 / 日期:2021-07-22 / 浏览:1888

做者:Chenglin Pua

2021年6月28日,美国办理投资公司ARK Invest向美国证券交易委员会提交申请,拟成立比特币ETF。该ETF名为“ARK 21Shares Bitcoin ETF”,交易代码为“ARKB”。该ETF的投资目的是逃踪尺度普尔比特币指数(S&P Bitcoin Index)来权衡比特币的表示。

Ark Invest,全称方舟投资办理有限责任公司(ARK Investment Management LLC),是一家总部位于美国纽约资产办理公司,由Cathie Wood于2014年创建。截至2021年7月,该公司旗下办理大约528.5亿美圆资产。

Ark基金次要投资将来应用革命性手艺的公司,包罗人工智能、DNA测序、基因编纂、机器人、电动车、储能手艺、金融科技、3D打印、区块链、加密货币等。该公司也会向公家发布行情阐发、交易、投资组合以及研究陈述。

2020年为了应对疫情,全世界许多央行施行低利率政策招致科技公司的估值跟着水涨船高。而主打那类投资的Ark基金也因而受益,在2020年全年回报率到达143%。其开创人Cathie Wood也被誉为“牛市女皇”。

加拿大1个月批准3收比特币ETF,美国SEC为何仍不“放行”?  SEC 比特币ETF 投资 加拿大 Ark 第1张

Ark基金的走势

做为“牛市女皇”,Cathie Wood的一举一动都备受存眷。2021年1月26日,Ark Invest发布陈述,看多比特币至一枚40万美金。而现在该基金又想推出比特币ETF,让市场把焦点都聚集在了比特币ETF。

加拿大1个月批准3收比特币ETF,美国SEC为何仍不“放行”?  SEC 比特币ETF 投资 加拿大 Ark 第2张

Ark Invest

1、SEC至今尚未批准任何加密货币ETF

ETF 是一种跟踪特定资产或资产组表示的投资东西。大大都ETF是逃踪股票,但也有逃踪例如大盘表示的ETF例如尺度普尔500 ETF。但现实上购置ETF的投资者其实不现实拥有股票或是资产,只持有基金的一部门。例如购置比特币ETF其实不现实拥有比特币,只是购置的ETF资产会跟着比特币价格浮动而浮动。因而, ETF 允许投资者在不现实拥有资产的情况下实现投资多元化。

关于只想存眷收益和丧失的小我,ETF 供给了一种更简单的买卖小我资产的替代计划。

比特币ETF益处还包罗投资者无需履历复杂的比特币交易过程,也无需颠末加密货币交易所,即可间接投资比特币。此外,因为 ETF 的持有人不会间接投资于比特币自己,因而他们也没必要担忧加密货币投资者所需的复杂存储和平安法式。

近期数字货币越来越受欢送,但在整个投资范畴,ETF 比加密货币更容易被理解。希望参与加密货币交易的投资者能够专注于交易他们已经领会的东西,而没必要进修复杂的交易法式。

但现在美国证券交易委员会(SEC)尚未批准任何加密数字货币 ETF。

2、加拿大一个月内批准了3收比特币ETF

固然美国SEC暂时没有批准任何比特币ETF的上市,但那不料味着其他国度也不批准。现实上,美国的邻国——加拿大曾在一个月内一口气批准了3收比特币ETF在多伦多证券交易所上市交易。

Purpose Bitcoin ETF,北美首只比特币ETF亦是世界第一收比特币ETF,由加拿大资产办理公司Purpose Investments Inc.推出。2021年2月18日,该ETF(股票代码BTCC)在加拿大多伦多证券交易所正式上市,首日总成交量为930万股,交易总额到达1.45亿美圆,成为当天多伦多交易所交易最活泼的前十大证券之一。该ETF在上线后短短两天交易额就打破4亿美圆,可见其火爆水平。

除了Purpose Investments Inc.,Evolve Funds Group Inc.也获得加拿大安大概省证券委员会(OSC)的批准,允许其成立比特币ETF上市交易。新ETF将以股票代码“ EBIT”(以加元计价)和“ EBIT.U”(以美圆计价)交易,成为全球第二收比特币ETF。

2021年3月5日,全球第三收比特币ETF,CI Galaxy Bitcoin ETF胜利在加拿大上市交易,代号BTCX。该ETF由投资办理公司Galaxy Digital和CI GAM公司结合推出。CI GAM母公司CI Financial Corp.的首席施行官Kurt MacAlpine说:“BTCX为投资者供给了一种平安,便利的体例,将比特币用于投资组合中。我相信我们的ETF将凭仗其极具合作力的价格以及办理另类投资和数字资产方面的优良才能脱颖而出。”

按照官网的材料披露,各个比特币ETF的信息整理如下:

加拿大1个月批准3收比特币ETF,美国SEC为何仍不“放行”?  SEC 比特币ETF 投资 加拿大 Ark 第3张

巴西也于2021年3月19日批准了南美洲首个比特币ETF,成为继加拿大之后世界上第二个批准比特币ETF的国度。巴西证券交易委员会(CVM)批准了首收比特币 ETF的成立,由本地资产办理公司 QR Capital 推出,将以代码 QBTC11 在巴西证券交易所 B3 上架。

此外,迪拜在4月批准了该地域的第一个比特币 ETF。该ETF有加拿大资产办理公司 3iQ 推出,将在在迪拜纳斯达克交易。3iQ公司办理着大约 15 亿美圆的资产。其首席施行官弗雷德·派伊 (Fred Pye) 在路透社采访说,若是ETF火了,基金的规模就会增加。该公司通过上市其比特币 ETF 来筹集超越2亿美圆的资金。

3、市场比照特币的投资需求尚未缩减

庞大的市场需求促使了公司争相申请推出比特币ETF。

2021年3 月,高盛数字资产负责人 Mathew McDermott 就发布了一项查询拜访成果,此中暗示:在承受高盛查询拜访的机构客户中,有超越三分之一的受访者暗示目前持有数字资产,且超越一半的机构客户筹算在将来几个月扩大他们的数字资产组合。他们正在目击机构比照特币和加密市场的庞大需求,就机构需求而言,没有看到任何削弱的迹象。

此外,若是比特币 ETF 的获批会为公司带来良多营业的增长。Bitwise Asset Management 的首席投资官 Matt Hougan 承受采访时曾说,除了向通俗投资者敞开大门之外,ETF 还可能会使更多财政参谋更容易向客户供给比特币设置装备摆设。该公司办理着超越 10 亿美圆的加密货币基金,并已寻求推出加密货币 ETF。

市场关于投资比特币的需求持续增长,而推出新颖的比特币ETF能够满足市场那部门需求之外,也能拓展公司的营业以及为公司带来额外的收入。那些原因都促使诸多公司争相向SEC申请上市和推出比特币ETF。

表2列出了以往各大机构向SEC提交申请成立比特币ETF的时间和现在形态。我们能够看到2021年3月是申请的顶峰期。其时比特币价格屡立异高,招致许多机构都争相抢着成立第一收比特币ETF基金。

加拿大1个月批准3收比特币ETF,美国SEC为何仍不“放行”?  SEC 比特币ETF 投资 加拿大 Ark 第4张

  以往向SEC申请成立比特币ETF的机构以及时间,01区块链整理

4、价格易受操控照旧难以处理

固然比特币撑持者和浩瀚机构在鼎力鞭策比特币ETF,但现在美国SEC 尚未批准任何相关ETF。

SEC认为比特币的价格容易遭到市场把持,尤其2021年“马斯克效应”尤为明显。2021年2月,有新闻指出SEC已经动手查询拜访马斯克能否有意操控虚拟货币市场的嫌疑。但马斯克关于该查询拜访其实不在意,以至还公开发文称:“希望SEC实的停止查询拜访。那太棒了。”

特斯拉2月份颁布发表购置了15亿美圆的比特币,招致当日比特币收于44755美圆,比前一交易日上涨17.73%。

5月12日,马斯克在推特中暗示特斯拉因比特币挖矿利用的能源大部门来自不成再生能源因而封闭比特币付出管道。此动静传出后,比特币跌逾7%,报52,669美圆。

加拿大1个月批准3收比特币ETF,美国SEC为何仍不“放行”?  SEC 比特币ETF 投资 加拿大 Ark 第5张

马斯克推特若何影响比特币价格走势,来源:Bloomberg

5月17日凌晨,马斯克在一条推特中表示,特斯拉可能已出卖其持有的剩余比特币,随即比特币狂跌逾10%,更低一度跌至42212美圆;当日上午,马斯克发文廓清称,特斯拉并没有出卖任何比特币。动静一出,比特币短线涨拉涨2500美圆来到44712美圆。

一则推特就能影响比特币的走势,那也招致了SEC认为该市场十分容易遭到某些人的操控。尤其是初期大公司入局,细小行为都能引发市场的震荡,特斯拉就是一个十分好的例子。

但将来跟着越来越多大公司或是机构规划比特币,其不变性也会增加许多,但那需要时间以及市场的承受度。

固然SEC现在还没批准任何比特币ETF,但市场关于比特币ETF仍持乐不雅立场。2021年1月,拜登颁布发表他选择的下一任 SEC 主席将是Gary Gensler,他曾有在麻省理工学院传授加密货币课程的履历,促使人们对 SEC 即将批准比特币 ETF 产生了新的乐不雅情感。

5、SEC批准比特币ETF能鞭策新一轮牛市?

比特币被成为“数字黄金”。有人认为比特币ETF获得批准,所带来的影响可能会跟黄金类似。

ETF有以下三个优势:

·      购置成本低,完全逃踪指数的走势

·      活动性高(每15秒刷新一次报价,它能够像股票一样快速交易,是更高效的金融产物)

·      能够套利操做(即差别市场的价格纷歧样,停止买卖操做以赚取差价)

2004 年 11 月美国批准了第一只黄金撑持的 ETF 后,黄金在接下来的七年里上涨了 318%。ETF的高活动性,低交易成本以及短期操做者的套利操做都使得黄金在市场上的活动性被推高,进而招致价格的上涨。能够预期的是,比特币ETF被批准之后,比特币的价格或将进一步上涨,开启比特币的牛市。

加拿大1个月批准3收比特币ETF,美国SEC为何仍不“放行”?  SEC 比特币ETF 投资 加拿大 Ark 第6张

来源:FactSet

降低投资门槛以及成本也是ETF的优势。举个简单的例子,以后再当你家人也想投资比特币时,不消再去花良多时间领会若何购置、保留以及鉴别,也不消再去找所谓的专业人士帮手,就能够间接购置比特币ETF基金来停止投资,跟着比特币价格走势,享受其收益。

美国市场上许多金融产物与市场动态都深受SEC监管。按照Statista数据显示,2021年美国金融市场占全球市场的55.9%。美国金融市场占据着全球的残山剩水。假使比特币ETF在美国市场得到上市交易,许多资金与交易者都能参与交易或将推高比特币价格。

加拿大1个月批准3收比特币ETF,美国SEC为何仍不“放行”?  SEC 比特币ETF 投资 加拿大 Ark 第7张

各个国度地域金融市场在全球的占比,来源:Statista

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